BDJ: надёжный фонд дохода, который я пока не стал бы покупать

Фонд BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust (BDJ) получил рейтинг «держать» из-за менее привлекательного соотношения риска и доходности при текущей скидке 7% к чистой стоимости активов. Портфель BDJ сместился от диверсифицированных акций стоимости к концентрированным акциям крупных технологических компаний, при этом Microsoft занимает теперь 12,5% активов, что изменяет профиль риска фонда. Стратегия покрытых колл-опционов, хотя и была исторически успешной, недавно принесла реализованные убытки на фоне сильного бычьего рынка и структурно ограничивает потенциал роста.