Baxter International: переход на Vantive усложняет восстановление маржи

Акции Baxter International имеют рейтинг «держать» с целевой ценой в 25 долларов и ограниченным потенциалом роста на 2,6%, что отражает сдержанное восстановление маржи в краткосрочной перспективе. Рост выручки поддерживается сегментами Advanced Surgery и compounding, однако решения для инфузий сталкиваются со структурными трудностями, а проблемы с поставками Novum IQ LVP сохраняются. Маржа отстаёт от роста выручки; снижение затрат и нормализация запасов могут помочь, но расходы на переход и сокращение долгов остаются приоритетами до 2027 года.