Bausch Health: Пересмотр цен продолжается в условиях усиления снижения долговой нагрузки

Bausch Health остаётся привлекательной для покупки, так как рынок переоценивает риски, связанные с долгом и патентами, в то время как бизнес демонстрирует стабильное поколение денежных средств и операционную динамику. Результаты за второй квартал подтвердили рост в ключевых сегментах, улучшение прибыли и приверженность руководства сокращению долга и развитию стратегического портфеля. Несмотря на значительную долговую нагрузку, прогресс в рефинансировании и обновленный прогноз на 2025 год поддерживают мою оценку недооцененности и потенциал роста на 27% до $9.1 за акцию.

Bausch Health, известная ранее как Valeant Pharmaceuticals, является одним из крупнейших мировых производителей фармацевтических и медицинских устройств. Компания активно работает над сокращением своей долговой нагрузки, которая на середину 2023 года составляла около $19 миллиардов. В 2022 году компания продала несколько активов, чтобы сосредоточиться на своей основной деятельности в области здоровья глаз и дерматологии.