Bank of New York Mellon против State Street: недооценённая компания может быть лучшей покупкой

К сильным сторонам BNY Mellon относится значительный доход от остатков на счетах, более широкий спектр услуг и недавние успехи в повышении эффективности благодаря автоматизации. State Street демонстрирует увеличение маржи благодаря расширению своей платформы Alpha и улучшению притока средств в свои ETF-продукты. Хотя высокая оценка BNY Mellon оправдана более высокими маржами, высоким показателем возврата на материальный собственный капитал и агрессивной политикой возврата капитала, краткосрочный потенциал роста выглядит ограниченным.

В третьем квартале 2023 года BNY Mellon отчитался о чистой прибыли в размере 1,3 миллиарда долларов, что меньше по сравнению с 1,5 миллиарда долларов за тот же период прошлого года. State Street, в свою очередь, зафиксировала рост активов под управлением, достигающих 4,1 триллиона долларов к октябрю 2023 года.