AXT: Уолл-стрит, возможно, недооценивает узкое место в инфраструктуре ИИ

AXT занимает ключевую позицию в узком звене цепочки поставок оптических компонентов для ИИ, где высокие барьеры входа и ограниченное число квалифицированных поставщиков повышают ценность мощностей по производству фосфида индия (InP). Выручка за второй квартал выросла на 164% год к году, до 47,6 млн долларов, а валовая рентабельность достигла 44,9%, что свидетельствует о значительном эффекте операционного рычага. Крупные клиенты, включая Coherent и Lumentum, заранее вкладывают средства, чтобы обеспечить будущие поставки, что служит весомым подтверждением спроса.