Автозапчасти Advance Auto Parts: Лучше перестраховаться, чем потом жалеть

Цена акций Advance Auto Parts находится на самом низком уровне за последние пять лет, при этом фундаментальные показатели компании выглядят слабее, чем раньше, что привело к обоснованному падению цены акций. AAP сократила дивиденды на 83%, а обратный выкуп акций не был эффективным из-за высоких цен, по которым они были выкуплены в 21/22 году. Несмотря на краткосрочные и долгосрочные стимулы для руководства, спред ROIC-WACC компании является самым низким в группе аналогов, что указывает на то, что AutoZone и O'Reilly имеют лучшие долгосрочные перспективы.