Автор анализа назвал PBF Energy фаворитом в нефтепереработке с целевой ценой 171 доллар на 2027 год

PBF Energy остается главным выбором автора анализа в нефтепереработке: акции торгуются со значительным дисконтом к аналогам при схожих предположениях о крэк-спредах. По мнению автора, консенсус-прогнозы чрезмерно консервативны и недооценивают устойчивость высокой маржи нефтепереработки на фоне продолжающихся геополитических потрясений. Автор считает обоснованной целевую цену акций PBF в 171 доллар на 2027 год и видит потенциал роста на 50% даже при нормализации маржи, а также ежегодный возврат капитала акционерам в размере 10%.