AvePoint: высокие маржи, рост регулярных доходов, но Microsoft представляет риск

Компания AvePoint, Inc. является специализированным поставщиком SaaS-услуг для управления и защиты данных в Microsoft 365 и других облачных платформах для совместной работы. Повторяющиеся доходы AVPT достигли 87%, годовой регулярный доход составил $327 млн, а операционная маржа стала положительной, что свидетельствует о сильной операционной эффективности, обусловленной SaaS. Я оцениваю акции AVPT с осторожностью как «покупку» из-за высоких множителей оценки, зависимости от экосистемы Microsoft и конкуренции в секторе, но вижу потенциал роста на 40%, если успешное выполнение стратегии компании продолжится.

AvePoint широко используется в госсекторе США для управления данными и поддерживает более 9 миллионов пользователей в более чем 100 странах. Компания активно расширяет свою платформу, включая интеграции с Google Workspace. Недавно она объявила о новых функциях для автоматизации рабочих процессов, что значительно улучшает опыт пользователей.