AutoNation: Устойчивость и выкуп акций могут стимулировать рост (Повышение рекомендации)

AutoNation повышен до уровня "Сильная покупка", торгуется на уровне всего 9,5x прибыли с доходностью свободного денежного потока в 11,5%. Бизнес-модель AN отличается высокой устойчивостью, при этом обслуживание и финансирование генерируют почти 80% валовой прибыли, а валовая прибыль от послепродажного обслуживания увеличивается на 6%. Программа обратного выкупа акций остается агрессивной: количество акций сократилось более чем на 10% по сравнению с прошлым годом, и компания нацелена на свободный денежный поток в размере $800–$900 миллионов в 2026 году.

Компания AutoNation, крупнейший в США ритейлер новых и подержанных автомобилей, продолжает усиливать свои позиции на рынке. В 2022 году AutoNation реализовала свыше 400 тыс. автомобилей. Также компания развивает направления, связанные с экосистемой электромобилей, стремясь увеличить свою долю в этом сегменте.