AT&T: от ограниченного снижения к неоценённому потенциалу роста

Акции AT&T повышены до уровня «Сильная покупка» благодаря улучшенному прогнозу свободного денежного потока, ценовой политике и ускорению прибыли. Компания теперь прогнозирует свободный денежный поток примерно в 18 млрд долларов на 2026 год. Перспективы по охвату и росту дивидендов улучшаются, а обратный выкуп акций рассчитан на сокращение примерно 5,5% акций. Средний доход на пользователя в беспроводном сегменте и чистый прирост абонентов растут, что поддерживает тезис о росте с ценовой властью и устойчивой динамикой EBITDA до 2028 года.