ATI: Улучшение маржинального профиля обеспечивает поддержку премиальной оценки

Акции компании ATI Inc. демонстрируют высокую доходность, несмотря на слабость ее крупнейшего подразделения - Advanced Alloys & Solutions. По всей видимости, инвесторов привлекает развитие другого подразделения ATI - High Performance Materials & Components, поскольку оно в значительной степени (83%) связано с аэрокосмическим и оборонным сектором. Среднесрочный прогноз ATI по улучшению рентабельности по EBITDA на 280 б.п. заслуживает одобрения, однако он все равно будет ниже целевого диапазона руководства на 25-й финансовый год.