Arm: оценка остается чрезмерно высокой — обзор перед отчетностью

Arm сохраняет уверенный рост на фоне благоприятных тенденций в сфере ИИ, однако, по оценке автора обзора, акции остаются слишком дорогими даже после недавнего снижения котировок. Прогноз на второй квартал предполагает рост выручки и прибыли на акцию на 21% год к году. Автор считает вероятным превышение ожиданий по выручке и прибыли, учитывая историю результатов компании выше прогнозов. Внедрение агентного ИИ повышает спрос на инференс, что создает для Arm предпосылки для ускорения роста и потенциального расширения возможностей повышать цены.