Арган: спрос на мощности ИИ создал новый путь для роста

Я присваиваю Argan высокий рейтинг "покупать" из-за рекордного портфеля заказов в $2,9 млрд, наличия баланса без долгов и перспектив, связанных с выросшим спросом на энергию от ИИ, что обеспечивает редкую предсказуемость прибыли. Рост AGX должен быть обусловлен реализацией текущих заказов, новыми контрактами на строительство электростанций, инфраструктурой, связанной с дата-центрами, и увеличением маржи за счет улучшенного выполнения проектов. Моя целевая цена составляет $886, что на 23% больше по сравнению с текущей ценой в $720. Целевая цена основана не на расширении мультипликаторов, а на увеличении показателя EBITDA.

Argan, Inc. (AGX) является ведущей компанией в области строительства и услуг для электростанций, включая проекцию, инжиниринг и установку оборудования. Компания имеет значительный опыт работы в различных энергетических секторах, включая традиционную и альтернативную энергетику. Спрос на энергию в последние годы демонстрирует устойчивый рост, что подкрепляется развитием индустрии искусственного интеллекта и облачных вычислений.