Ardagh Metal Packaging: производителю банок для напитков необходимо укрепить баланс

Автор анализа рекомендует держать акции Ardagh Metal Packaging (AMBP) из-за вызывающего опасения уровня долга и отрицательного собственного капитала, несмотря на стабильный рост выручки. Компания сообщила о росте выручки на 17,73% год к году и дивидендной доходности 9,22%. Улучшение свободного денежного потока после обслуживания долга нивелируется увеличением совокупного долга. Модель дисконтированных денежных потоков (DCF) автора дает внутреннюю стоимость 3,13 доллара на акцию — значительно ниже текущей цены, что отражает высокую стоимость собственного капитала.