Applied Materials: когда превышение ожиданий Уолл-стрит недостаточно

Компания Applied Materials в июле увеличила выручку на 1,205 млрд долларов и прогнозирует ещё около 1,135 млрд долларов на октябрь. Несмотря на это, акции AMAT подешевели на 5,1%. В июле компания достигла валовой маржи по неконсолидированной методике в 50,4% и ожидает примерно такой же показатель в октябре при выручке около 1,135 млрд долларов. Аналитики отмечают медленное улучшение, однако я этого не вижу. Годовой рост выручки Applied Materials составил 1,813 млрд долларов, из которых около 48% пришлось на сегмент foundry-logic и примерно 33% — на DRAM. После увеличения капитального бюджета TSMC на 2026 год мне больше нравится сегмент foundry-logic.