Amphenol: справедливая оценка после рекордного года

Компания Amphenol достигла рекордных показателей по выручке, прибыли и марже в 2025 году, но текущая цена акций уже учитывает эти достижения, что ограничивает потенциал роста. Сильный рост был обусловлен слияниями и поглощениями, спросом со стороны секторов искусственного интеллекта, облачных технологий и электротранспорта, а также диверсифицированной бизнес-моделью, но в будущем темпы роста будут более умеренными. Оценка компании выглядит справедливой с ограниченным потенциалом; мой анализ DCF и мультипликаторов показывает, что акции находятся близко к своей внутренней стоимости — рекомендация "Удерживать" является наиболее сбалансированным подходом.

Amphenol является одним из ведущих мировых производителей электронных и электрических соединительных устройств, кабельных жгутов и датчиков. В 2024 году выручка компании составила более 10 миллиардов долларов, и она активно продолжала расширять свое присутствие на рынке за счет стратегических приобретений. Основные рынки сбыта продукции компании включают автомобилестроение, аэро-космическую индустрию и телекоммуникации.