Americold: привлекательная оценка, но слабые основы

Акции компании Americold торгуются с существенной скидкой по сравнению с медианными показателями сектора, но испытывают трудности из-за ухудшения финансовых показателей и непостоянного роста. В последние кварталы у COLD наблюдалось снижение выручки, сокращение маржи и увеличение чистого убытка в четыре раза, с ожидаемым продолжением слабости в основном складском сегменте. Модель дисконтирования дивидендов предполагает, что акции COLD недооценены, однако устойчивость выплаты дивидендов вызывает сомнения без улучшения основных показателей.

Americold является одним из крупнейших владельцев и операторов складов холодного хранения в мире, специализируясь на хранении и дистрибуции замороженных продуктов. Компания базируется в Атланте, штат Джорджия, и управляет более чем 180 объектами в разных странах. Основные клиенты Americold включают производителей продуктов питания, супермаркеты и ресторанные сети.