American Eagle Outfitters: Повышение рейтинга по мере снижения оценки

Мы повысили рейтинг American Eagle Outfitters до покупать, ожидая доходность ~7% благодаря сильному SSSG и привлекательной оценке. Прибыль за 2К24 продемонстрировала хорошие показатели: чистые продажи составили $1,29 млрд, а SSSG - 4%, что указывает на потенциал сильного роста верхней линии во 2П24. Оценка на уровне 5x прогнозной EBITDA представляет собой тактическую возможность, а ожидаемое увеличение маржи EBIT во 2П24, вероятно, будет способствовать росту акций.