Amazon: рекомендация «активно покупать» на фоне ускорения роста AWS

Автор сохраняет рекомендацию «активно покупать» акции Amazon: III квартал показал ускорение роста AWS и повышение рентабельности розничного бизнеса, несмотря на давление капитальных затрат на свободный денежный поток. Выручка AWS выросла на 39,3%, а рентабельность составила 38,7%. Руководство нацелено на рост AWS более чем на 40% в 2027–2028 годах, что, по мнению автора, поддерживает инвестиционную привлекательность акций. Увеличение капитальных затрат остается ключевым фактором, за которым стоит следить: несмотря на высокий операционный денежный поток, свободный денежный поток, как ожидается, останется отрицательным до конца следующего года.