Allegro MicroSystems: три фактора роста и одна акция

Чрезмерная зависимость Allegro MicroSystems от стагнирующего автомобильного сегмента ограничивала рост и операционный рычаг, что привело к разочаровывающей динамике акций за последние пять лет. Расширение автономных технологий, центров обработки данных с искусственным интеллектом и гуманоидов станет фактором ускорения роста для ALGM, поскольку на один продукт потребуется больше её микросхем. Я оптимистично настроен по отношению к ALGM и устанавливаю целевую цену в 118 долларов за акцию, исходя из того, что руководство выполнит свой прогноз роста на 3–5 лет в среднем на уровне середины двухзначных значений, что приведёт к операционной марже в 32%.