Alcon: переоценка в сфере офтальмологии

Alcon является лидером в офтальмологии с устойчивым преимуществом благодаря модели оборудования и расходных материалов, а также сильным потокам повторяющейся выручки. При цене в 72 доллара акции ALC торгуются с коэффициентом примерно 18 к прогнозируемой прибыли, что отражает рост прибыли на акцию в среднем на двузначные показатели, но не учитывает расширение маржи и потенциал новых продуктов. Руководство компании ставит цель достичь операционной маржи по основным направлениям в 25% к 2027 финансовому году, при этом текущий прогноз по прибыли на акцию повышен до роста на 12–15%, а также начаты значительные программы возврата капитала.