AKRE: Ультраконцентрированная стратегия стоит внимания, несмотря на значительное отставание в результатах

Я начинаю освещение фонда Akre Focus ETF с рекомендацией "удерживать". С момента преобразования в ETF в октябре 2025 года сильно сконцентрированный AKRE значительно отстал от IVV и RSP на фоне кризиса в сфере программного обеспечения. Его активы под управлением сократились примерно на 41%. Однако эффективность предыдущего фонда, который придерживался той же инвестиционной философии, была довольно высокой, что иллюстрируется десятью полными календарными годами опережения индекса S&P 500 с 2009 года.

Фонд Akre Focus изначально функционировал как взаимный фонд и был основан Чарльзом Акре, известным инвестором с опытом работы в управлении активами. Основной стратегией фонда является инвестирование в концентрированный портфель высококачественных компаний с надежными бизнес-моделями. Чарльз Акре считается специалистом в области анализа компаний с устойчивыми конкурентными преимуществами.