Акции OneSpan подешевели, но прогнозы по доходам также снизились

Акции OneSpan упали на 26% после слабых результатов за третий квартал 2025 года, увеличения операционных расходов в связи с приобретением Nok Nok и сокращения прогнозов по выручке. Компания OSPN сталкивается с постоянными проблемами роста, так как снижение доходов от продажи оборудования опережает прирост от подписок, причем в регионах Азиатско-Тихоокеанского и Европы, Среднего Востока и Африки наблюдается заметная слабость. Оценка выглядит нейтральной при коэффициенте доходности 13-15, но регулярные расходы и низкий рост ограничивают возможное повышение, несмотря на сильные маржинальные показатели и дивидендную доходность в 4,2%.

Компания OneSpan специализируется на решениях для обеспечения безопасности транзакций и аутентификации. Приобретение Nok Nok, ведущего поставщика многофакторной аутентификации и биометрических решений, привлекло внимание, но вызвало резкое увеличение расходов. На фоне этого снижения, инвесторы обратили внимание на необходимость увеличения инноваций и укрепления позиций на ключевых рынках.