Акции MP Materials: покупка, подстегнутая геополитическими изменениями

Мы начинаем покрытие компании MP Materials Corp. с рейтинга "Покупать" и справедливой стоимостью $87, основываясь на трансформационных партнерствах с Министерством обороны США и компанией Apple, которые обеспечат долгосрочный спрос и ценообразование. Поддержка со стороны правительства США, включая минимальную цену в $110 за килограмм и инвестиции в размере $400 миллионов, существенно снижает зависимость от Китая и повышает прогнозируемость доходов. Вертикальная интеграция, наращивание производства и расширение мощностей позволяют MP Materials рассчитывать на 50% ежегодный рост доходов в 2025 финансовом году и значительное расширение маржинальности.

Основанная в 2017 году, MP Materials Corp. является ведущим добытчиком и переработчиком редкоземельных элементов в Северной Америке. Основная производственная база компании расположена в Маунтин-Пасс, штат Калифорния, одном из крупнейших в мире месторождений редкоземельных металлов. Партнерство с Apple сосредоточено на разработке экологически чистых способов добычи и переработки редкоземельных элементов, необходимых для производства высокотехнологичных устройств.