Акции Microsoft достигли моей целевой цены и снизились: почему я повышаю рекомендацию до "сильной покупки"

Корпорация Microsoft получила повышение рейтинга до "Сильная покупка" с целевой ценой $624.43, что предполагает рост на 34% по отношению к доходам 2027 финансового года. Показатели EBITDA и свободного денежного потока компании MSFT превзошли ожидания, в то время как капитальные расходы планируется увеличить до 53%-58% от операционного денежного потока. Рост, обусловленный искусственным интеллектом, представляется ключевой возможностью, однако чрезмерное внимание к этой сфере может привести к игнорированию прибыльных сегментов, не связанных с ИИ, которые по-прежнему обеспечивают значительный рост Azure и других сегментов.

В последнем финансовом квартале доход корпорации Microsoft составил $56,52 миллиарда, что на 8,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, компания успешно укрепляет свои позиции в сегменте облачных вычислений, где Azure показал рост на 29%.