Акции Google на скачках, но пора придержать коней

Компания Alphabet Inc., она же Google, отчиталась о прибыли за 3 квартал 2024 года, которая превзошла прогнозы: выручка составила $88,3 млрд (+15% к предыдущему кварталу), а прибыль на акцию - $2,12 (+37% к предыдущему кварталу), благодаря высоким показателям поисковой системы, YouTube и облачных технологий. Операционная маржа выросла до 32%, что повысило рентабельность Alphabet. Однако в свете недавнего роста акций GOOGL теперь оценивается как нейтральный/держать по цене $177 за акцию. Моя пятилетняя модель предполагает рост выручки на 10 % в годовом исчислении и маржу FCF на уровне 25 % при ставке дисконтирования 10 %, что оценивает Alphabet в $137,71 за акцию.