Акции GE Vernova не отражают её текущую ценность

GE Vernova недооценена на структурном уровне, с портфелем заказов в размере $150 миллиардов и уникальной интеграцией энергоснабжения, что позволяет ей занять выгодную позицию в преддверии суперцикла электричества, обусловленного развитием искусственного интеллекта. Будущая прибыль GE Vernova опирается на многолетние контракты с увеличением маржи и соглашения о резервировании мест, при этом цены в портфеле заказов выше текущих показателей прибыли и убытков на 10-20 пунктов. Моя 12-месячная целевая цена составляет $1,150 (увеличение на 28%), что обусловлено коэффициентом 22x 2027 EV/EBITDA при EBITDA в размере $7,5–8 миллиардов, отражающим характеристики инфраструктурного франчайзинга.

GE Vernova известна своим подразделением возобновляемой энергетики, которое играет ключевую роль в стратегии компании. Это подразделение разрабатывает и вводит в эксплуатацию ветряные турбины и солнечные батареи, что соответствует мировым трендам устойчивого развития. Также стоит отметить, что General Electric, материнская компания GE Vernova, неоднократно пересматривала свою стратегию с акцентом на эффективность и инновации в энергетическом секторе.