Акции CoreWeave нельзя назвать дешевыми: обзор перед отчетностью

Рейтинг CoreWeave, Inc. остается на уровне «Держать»: несмотря на уверенный рост выручки, сохраняются высокая долговая нагрузка, низкая рентабельность и растущие регуляторные риски. Прогноз CRWV на III квартал предполагает рост выручки на 158% год к году, но скорректированную операционную рентабельность лишь 6,5%, поэтому опасения относительно прибыльности сохраняются. Долговые риски и риски ликвидности повышены: отношение долга к балансовой стоимости собственного капитала составляет 14,3, а коэффициент текущей ликвидности — 0,46, что усиливает уязвимость к внешним потрясениям.