Акции ACV: Обоснованная высокая стоимость, но слишком дорогие (понижение рейтинга)

Фонд Virtus Diversified Income & Convertible Fund был понижен до уровня "удерживать" из-за его премии 5,7% к чистой стоимости активов, что выше исторических средних значений. Сильная общая доходность ACV (34,7% за 12 месяцев) сильно зависит от чистых реализованных приростов, что делает распределения уязвимыми в условиях спада на рынке. Кредитное плечо на уровне 28,75% и высокая доля неназначенных или обеспеченных лишь ниже инвестиционного уровня ценных бумаг увеличивают риск профиля ACV, особенно в условиях высокой процентной ставки.

Virtus Diversified Income & Convertible Fund — это фонд, который стремится предоставить своим инвесторам диверсифицированный доход и возможность преобразования. Он инвестирует в широкий спектр активов, включая корпоративные облигации и конвертируемые ценные бумаги. На фоне повышения процентных ставок многие аналогичные фонды также пересматривают свои стратегии, чтобы минимизировать риск инвесторов.