AGNC Investment Corp: дивиденды работают, но я бы не гнался за премией

Акции AGNC Investment Corp. получили рейтинг «держать» с ценой в 10,95 доллара из-за значительной премии к балансовой стоимости в 8,58 доллара за акцию. Благоприятная динамика рынка ипотечных кредитов поддерживает доходы и дивиденды AGNC, однако текущая оценка оставляет мало запаса прочности в случае расширения спредов. Доходность AGNC свыше 13% хорошо покрывается чистым спредом и доходом от долларового ролла, но устойчивость выплат зависит от стабильности ипотечных спредов и процентных ставок.