Aebi Schmidt: достаточно для повышения рейтинга

Результаты Aebi Schmidt за второй квартал подтверждают улучшение исполнения: продажи, портфель заказов, скорректированная EBITDA и чистая прибыль значительно выросли по сравнению с прошлым годом. Синергии от слияния наконец стали сильнее, что поддерживает более высокие предположения по нормализованной EBITDA без необходимости инвесторам полагаться на целевые показатели руководства. Я повышаю целевую цену с 12 до 13 долларов, отражая улучшенный прогноз при сохранении консервативного мультипликатора 7x нормализованного EV/EBITDA.