Adobe: Монетизация GenAI ускорится

Я повысил рейтинг Adobe до покупать с ценовым ориентиром $518, что обусловлено активным внедрением GenAI и первыми признаками ускорения роста доходов. Несмотря на то, что прогноз на четвертый квартал не оправдал ожиданий, рост RPO Adobe указывает на потенциальное ускорение роста выручки, что может улучшить настроение инвесторов в ближайшие кварталы. Сегменты Adobe Digital Media и Experience демонстрируют уверенный рост, причем значительный вклад вносят Creative и Document Cloud, что обусловлено интеграцией искусственного интеллекта.