Accenture: медведи ошибаются в отношении тренда на высокодоходное SaaS с искусственным интеллектом

Компания Accenture plc проводит стратегический сдвиг в сторону высокомаржинальных SaaS-решений и кибербезопасности операционных технологий (OT), отделяя выручку от численности персонала и нацеливаясь на средний рынок с потенциальным объемом в 240 млрд долларов. Я повышаю рейтинг ACN до «Сильная покупка», отмечая сжатый прогнозируемый коэффициент P/E около 13,1 против возможного переоценивания до примерно 23,15 по мере роста выручки от SaaS и ускорения интеграции платформы. Accenture инвестирует 9 млрд долларов в слияния и поглощения, приобретая активы в области кибербезопасности OT с мультипликатором около 20 EV/ARR, что при успешной интеграции может обеспечить рост ARR более чем на 50% и расширение маржи.