AAR Corp.: Рекомендуется покупка на фоне роста рынка послепродажного обслуживания и техобслуживания в аэрокосмической отрасли (повышение рейтинга)

Компания AAR Corporation представила отличные финансовые результаты за первый квартал 2026 года, продемонстрировав прирост продаж на 13% и значительное расширение маржи по всем сегментам. Компания AIR выигрывает от высокого спроса на техническое обслуживание и запчасти, при этом запланировано расширение мощностей на 2026 год. Однако более высокие затраты на сырье и проблемы с поставками от производителей оригинального оборудования остаются рисками. Я повышаю оценку AIR до "сильно покупать" с целевой ценой в $102,04, что на 30% выше, основываясь на росте EBITDA и скидке к группе аналогов.

Компания AAR Corporation, основанная в 1951 году, является ведущим поставщиком услуг по техническому обслуживанию воздушных судов и управлению цепочкой поставок. В 2023 году она заняла 13-е место в рейтинге топ-25 независимых поставщиков услуг MRO в мире. В течение первого квартала 2026 года компания также объявила о новых партнерствах с несколькими авиакомпаниями для расширения своих услуг в Азии.